Y sustrayendo h que economía en este vídeo aprenderemos a realizar un análisis financiero aplicando las razones financieras también conocidas como ratios financieros, o indicadores financieros así que para comenzar: el análisis, financiero déjame escribirlo por aquí el primer, bloque de razones financieras que analizaremos serán las razones financieras de liquidez!
Estas nos permiten, medir la capacidad de pago que tiene la empresa, o la forma en cómo ésta puede enfrentar sus compromisos inmediatos en un futuro, a corto plazo otro de los bloques que aprenderemos son las razones de actividad.
Éstas nos permiten, medir la eficiencia, operativa del negocio nos permiten, saber qué, tan hábiles, somos, para manejar y administrar, nuestras, cuentas, por, cobrar, qué, tan eficientes, somos, para desplazar, nuestro, inventario y poder, brindar satisfacción, a nuestros clientes sin correr el riesgo de mantenernos, sobre inventariado, también, analizaremos las razones financieras de apalancamiento, o deuda todos sabemos que los negocios necesitan financiamiento es importante medir que este financiamiento sirva para que el negocio crezca y, no represente la larga, un problema financiero difícil de solventar y por último veremos el rubro de las razones de rentabilidad, o utilidad podremos medir en este último bloque de razones?
Financieras que tan capaces somos de generar utilidad y que también aprovechamos los recursos disponibles para la generación de ganancia y de riqueza dentro de la empresa y bueno, con esta información, clara vamos, a comenzar con nuestro análisis financiero y recuerda si tienes problemas con finanzas matemáticas con estadística con muchas áreas pueden contactarnos, a través de nuestro instagram nosotros estamos aquí para ayudar vale bueno así que tenemos por aquí nuestros estados financieros el estado de situación financiera y el estado resultado comencemos, con el primer, bloque las razones de liquidez, como ya, explicamos la liquidez va a medir la capacidad de pago que tiene el negocio para medir, este componente vamos, a utilizar tres razones financieras diferentes la primera de ellas es la prueba, circulante también conocida como razón circulante, o liquidez corriente consiste en dividir el valor del activo corriente entre el pasivo corriente el valor que esperaríamos para considerarlo óptimo sería, 2 y esto, lo podemos interpretar como que por cada peso que tiene de deuda, a corto plazo contamos con un peso más una vez liquidada, esta deuda dos pesos de activo por cada peso de pasivo corriente en el caso de la empresa sustrayendo h en el 2017 tomamos el activo corriente mil 223 y lo dividimos entre el pasivo corriente que son 620 esto, va a ser igual, a 197 y esto lo interpretamos como que por cada peso de deuda, a corto plazo la empresa, tiene 197 pesos de activo circulante para respaldarla por! Lo que la prueba circulante de la empresa, sustrayendo hs es bastante aceptable la siguiente, prueba es una prueba. Que nos va, a permitir afectar el valor que hemos obtenido de la primera es por esa razón que se llama prueba del ácido y, va a ser igual al activo corriente – el valor de los inventarios y lo dividimos entre el pasivo corriente, a ver porque quitamos del activo corriente el inventario bueno presumimos que el inventario en el activo corriente de más lenta rotación, o difícil conversión en dinero por? Lo tanto tenemos que vigilar que no dependamos de la realización de este inventario para tener dinero suficiente para cumplir, nuestros compromisos el resultado que deberíamos obtener para considerarlo óptimo es de 15 esto significa que no más del 25 por ciento de nuestro activo corriente debe estar representado en el inventario? Si así no sucediera podríamos estar corriendo el riesgo de estar sobre inventariado, o de tener una fuerte, dependencia de las ventas, para poder, liquidar nuestros compromisos, a corto plazo en el caso de la empresa, sustrayendo h, tenemos que los activos corrientes son, mil 223 – el valor de inventario que es igual a 289 dividido entre el pasivo corriente 620 esto va a ser igual, a 151 por lo que se considera un valor bastante bueno y equilibrado y por último en este bloque de liquidez vamos, a medir el capital de trabajo y vamos, a obtener el capital de trabajo restando el activo corriente el pasivo corriente y vamos, a hacerlo de una vez tenemos 1.
223 en activos corrientes – 620 de pasivo corriente como puede esperarse, este resultado esté expresado en términos monetarios y esto nos indica que la empresa, a sus 30 hs, a tiene 600, mil pesos disponibles una vez que se liquide el pasivo, a ver saber cuánto dinero tenemos disponible sin poner en riesgo el pago oportuno nuestros, compromisos nos permite, tomar decisiones, para invertir, este excedente en efectivo y poder generar, a su vez más dinero, a la empresa y su operación el siguiente bloque que tenemos son las razones de actividad, éstas nos van, a permitir medir la eficiencia operativa del negocio. Lo primero que vamos a analizar son la rotación de cuentas por cobrar y consiste en dividir las ventas entre las cuentas por cobrar, a clientes esto, no va a permitir saber que el número de veces somos capaces durante el año de cobrarlo vendido, a ver intento decir que todo el crédito que hemos otorgado a nuestros clientes cuantas veces logramos cobrarle durante el año así que tenemos que la rotación de cuentas. Por cobrar va a ser igual por aquí tenemos los ingresos por venta 3000 74 / 503 que son las cuentas por cobrar así que las pesas que somos capaces de cobrar durante el año son seis, veces, ok y bueno analizar en términos de veces una situación de estas, quizás, no sea tan, útil es decir la información quizás. No me diga mucho si la analizó desde una óptica del número de veces por lo tanto la segunda, razón financiera, está íntimamente ligada, a esta y son, los días de cobranza y los días de cobranza, lo vamos, a obtener al dividir, los 365 días del año entre la rotación de cuentas, por cobrar, esta que tenemos aquí así que la razón de días de cobranza de la empresa, sustrayendo hs va a ser igual, a 365 días que tiene el año entre la rotación de cuentas por cobrar que son seis. Veces esto va a ser igual, a 61 días en promedio la empresa requiere de 61 días para cobrar una cuenta, a ver déjame arrojar un poco de luz acá el periodo de cobro es significativo sólo con relación, a las condiciones de crédito de la empresa; si la empresa sustrayendo hs, a estima, a sus clientes condiciones de crédito, a 30 días un período de 61 días indica un crédito, o un departamento de cobro mal administrado, o ambos pero; si la empresa tiene condiciones de crédito, más amplia supongamos, a 65 días pues el periodo promedio de 61 días sería, bastante, aceptable las otras?
Dos razones financieras que analizaremos en este bloque también están íntimamente relacionadas y se refieren a los inventarios con ellas evaluaremos la capacidad de convertir, el inventario, o de desplazarlo, la primera de ellas es la rotación de inventario, la vamos, a obtener al dividir el valor del costo de venta entre el saldo de inventario así que la rotación de inventario de la empresa, sustrayendo hc, a será igual tenemos el valor del costo de venta que son 2, mil 88 entre el valor de inventario 289 al igual que el caso anterior. Esto nos dará, el número de veces que somos capaces de rotar el inventario durante el año probablemente, tampoco nos dé, mucha luz conocer que rotamos el inventario 72 veces durante el año por lo tanto calcularemos también, los días de inventario, para ello, dividiremos 365 días que tiene el año entre la rotación de inventario así que tenemos que los días de inventario de la empresa sustrayendo hs van a ser igual, a 365 entre la rotación de inventario que es 72 y así que la empresa se tarda 51 días en desplazar el inventario de esta manera también podremos saber si estamos cumpliendo con los pronósticos de ventas, si realmente no estamos sobre inventariado corriendo un riesgo con un inventario excesivo que no podemos realizar vamos a pasar al tercer componente las razones financieras de apalancamiento, o deuda revisaremos solo dos razones financieras que son muy importantes para saber que están endeudados o que también usamos el crédito en el negocio la primera de ellas, se llama razón deuda total lo que vamos a hacer es dividir el valor del pasivo, total entre el activo total el resultado nos dará, una proporción, podremos analizar, a través de este resultado qué porcentaje del activo que tengo está siendo financiado con deuda así que tenemos que nuestros pasivos totales son igual, a mil 643 entre el total de activos que es tres mil 597 y esto va a ser igual a 45 7% esto nos quiere decir que de todos los bienes y derechos que posee la empresa 45 7%, lo financia en terceras personas es deuda la otra, razón financiera se conoce como calidad de la deuda y consiste en dividir el pasivo corriente entre el valor del pasivo, total de igual manera esperamos obtener una proporción y esta proporción nos va, a decir de cada peso que se tiene de deuda cuando se tiene como deuda, a corto plazo aquí tenemos que el pasivo corriente es igual a 620 dividido entre 1. 643 que es el pasivo total esto va a ser igual, a 37 7 % y lo que nos quiere decir, este resultado es que del 100% de la deuda que tiene la empresa 37 7% es de corto plazo es decir que debemos de liquidar dentro de 12 meses el 37 7 por ciento de la deuda, el último bloque que vamos a analizar son las razones de rentabilidad y estas razones para muchas, personas son, las más, importantes puesto, que nos darán, la certeza de que, el negocio, está generando ganancias, o utilidad la primera razón que analizaremos es que el margen de utilidad neta el margen de utilidad neta lo vamos, a obtener dividiendo la utilidad, neta entre las ventas y el resultado que vamos a obtener será de cada peso representado por las ventas cuánto es lo que efectivamente me queda como ganancia recuerden que muchas veces, no es importante vender más sino mejorar tu margen de utilidad tenemos que la utilidad neta es igual, a 221 entre las ventas, o ingresos por ventas que son igual, a 3 mil 74 y esto va a ser igual, a 72 % de cada peso representado por las ventas, a la empresa le queda 72 centavos de ganancia, este es mi margen de ganancia otra de las razones que estamos analizando se conoce como roy y esto es por sus siglas en inglés sin embargo, como podemos, ver, aquí, es el rendimiento sobre, los activos totales el rol, o el rendimiento sobre los activos me va a permitir saber si estoy aprovechando de buena manera los bienes y derechos de lo que dispongo para la operación del negocio por lo tanto vamos, a dividir la utilidad, neta / el activo, total el rendimiento sobre los activos de la empresa, sustrayendo hs van a ser igual, a la utilidad neta que es igual a 221 entre los activos totales que son igual, a 3 mil 597 y esto va a ser igual, a 61 % este valor me está indicando que la empresa, sustrayendo, h, sea ganó, se coma un centavo sobre cada dólar de inversión y activo y por último tenemos el rendimiento, sobre el capital, contable y este se conoce por sus siglas en inglés como roe el roe, o el rendimiento sobre el capital de los accionistas nos va, a permitir evaluar que tanto provecho le estamos sacando. A esta inversión que los accionistas hicieron en la empresa dividiremos también la utilidad neta entre el capital de los accionistas y sabremos de cada peso que han invertido los accionistas, o cuánto está generando en ganancias aquí tenemos que la utilidad neta, va a ser igual, a 221 dividido entre el capital en acciones comunes y lo vamos, a obtener al restar 200 del patrimonio de acciones preferentes al total del patrimonio de los accionistas y esto va a ser igual, a 1. 754 vale así que déjame escribirlo por acá y esto va a ser 12 6 % y esto nos indica que la empresa sustraen 2 hs ganó, 12, 6, centavos, sobre, cada, dólar de capital en acciones comunes si necesitas ayuda personalizada tienes que ver tu vídeo y si eres, estudiante si necesitas una fuente de ingresos entonces tienes que ver este otro vídeo y por otro lado en la descripción del vídeo te estaremos dejando una guía, con ejercicios resueltos y recuerda que una buena forma de agradecer nos sería, dandole me gusta, comentando, compartiendo y suscribiéndose, a nuestro canal. .