Eu sou o anselmo oliveira sou administrador de empresas pós graduado em finanças mestre em administração, professor consultor financeiro e empreendedor, digital sejam, todos muito bem vindos à nossa vídeo aula sobre a análise do ciclo operacional e financeiro, esta é uma é uma forma fantástica de administrar, o fluxo de caixa das empresas, a análise do ciclo operacional e financeira ela avisa é a administração do fluxo de cada de caixa da empresa que vai analisar dois dois momentos dois conjuntos de informações vai analisar os volumes de recursos que passam pelo cache e vai verificar também os prazos em que esses recursos passam pelo cache em verificar em prazos que isso ocorre para gerenciar com, qualidade, esses, prazos é necessário calcular, o ciclo ciclo operacional e, o círculo financeiro uma perfeita, sintonia, entre, esses, dois prazos possibilita que a empresa em primeiro lugar torna se cada dia mais autossuficiente ou seja, cada, dia, ela, depende menos de recursos de terceiros, para sustentar, a sua actividade ela, conta com, recursos próprios, para fazer, isso e é, a consequência disso, a consequência fantástica que é o crescimento da empresa com, muita qualidade os prazos que dão origem aos ciclos operacional e financeiro, são 3, o prazo médio de renovação de estoques, o prazo médio de recebimento de vendas e o prazo médio de pagamento de compras existem fórmulas para calcular, esses, prazos, médios, o prazo médio de renovação de estoques, ou pmrv ele é calculado pela, fórmula stock final dividido pelo custo dos produtos, vendidos vezes, o t o tse, o tempo ou, o período em dias em que o vaiava a duração do balanço patrimonial se o balanço patrimonial por exemplo ou trimestral esse tema, a ser 90 porque nós queremos, o resultado desse prazo médio que em dias e há aqui é o seguinte o estoque final é, o estoque do último dia do período que o último dia por exemplo seu balanço como, eu falei, por trimestral e o final do semestre do trimestre, coincidir com, o 30 de junho, então esse, estoque, inicial, aqui, vai, ser, o estoque final aqui, vai ser, o estoque exatamente nesse, dia, 30 de junho e o custo dos produtos vendidos é, o custo de produtos, no caso das, indústrias, o curso de custo de mercadorias, no caso das, empresas, comerciais, ou, o custo dos serviços prestados, no caso! Das prestadoras de serviços que que prazo que vai ser considerado esse custo aqui esse custo do produto vendido, o mesmo prazo, o balanço se o balanço trimestral e e termina em 30 de junho vai ser exatamente, o custo que a empresa incorreu nesse período trem aqui terminou em 30 de junho ou seja abril maio e junho, o custo ocorrido nesse período, o segundo, prazo é o prazo médio de recebimento de vendas pmrv ele é calculado pela fórmula títulos, a receber dividido pela receita operacional bruta sendo que os tipos a receber é um somatório das duplicatas dos cheques, pré-datados e dos carnês e de certo é que a empresa tiver para receber, isso aí também é o saldo desse desse conjunto de somatório. No último dia do trimestre como eu disse se o trimestre que se encerra em 30 de junho vai ser, o saldo das duplicatas que a empresa tem direito de receber por vendas realizadas se ela vender através de cheque, pré-datado vai somar com, esses, cheques, pré, datados, ou, se ela vender, através de carnês, não vai somar, a isso tudo e vai é colocar aqui na forma? Do pmrv do prazo médio de recebimento de vendas e dividido pela receita operacional bruta receita operacional, bruta, nada, mais é nada mais é do que o faturamento bruto da empresa nesse período se for trimestral trimestral se fosse mestral semestral é esse esse faturamento bruto que ele é a somatória de todas as notas fiscais emitidas pela empresa é tudo que ela vendeu nesse período que compreende o balanço patrimonial ou trimestral ou semestral ou anual, o terceiro e último prazo, o prazo médio de pagamento das compras é calculado pela forma pm, pc é igual, a fornecedores / compras vezes, o t fornecedores é o conjunto é de medidas que a empresa tem com, os fornecedores de mercadorias de produtos e matérias-primas, no último dia do encerramento do balanço então as compras que ela é feito ou mas que ainda não pagou e que constam da da sua carteira no último dia do balanço é o conjunto de fornecedores ela vai lançar aqui, no numerador dessa forma e, as compras todas as compras que ela efetuou no período que compreende, o balanço patrimonial independente de ela ter pago ou não essas compras, as compras que ela fez. Já pagou ela vai somar, aqui junto com as compras que ela fez e ainda não venceram também vai somar aqui é o volume, efetivo de compras que ela fez; no período do balanço para comparar exatamente com, esse, tst é ele tem, a mesma quantidade em dias do que tem o volume de compras, o volume de faturamento que a receita operacional bruta ou, o volume, dos custos de produção ou de mercadorias vendidas ou de serviços prestados dependendo da atividade social da empresa veja só esse diagrama que eu tô apresentando aqui uma empresa compra mercadorias num, dia, qualquer, um, dia, aqui, uma, exposição, no dia, zero e ela comprou, a mercadoria portanto essa mercadoria entra, no estoque, depois, ela, ela, gasta um tempo que a gente chama de tempo de estocagem é no caso das, empresas comerciais ou tempo de produção caso das, empresas industriais, ela, vai, gastar, um tempo pra, a manusear esse estoque, ou seja, para transformar, esse, estoque, em, produto, final transformado, em, produto, vídeo, final num, dia x, qualquer, ela, vende, então, ela, trocou, neste, momento, ela, trocou, mercadorias, por, duplicata, recebe, se, ela vender à vista evidentemente, esse dia que vai ser o dia exato que saiu o estoque e ela não vai ter esse período aqui na frente e atitudes receber que são vendas a prazo então veja, a mercadoria entra, no dia 01 tempo parado, no estoque ou, ela, demanda tempo para ser, produzido, ser, transformada, em, produto, final produto, acabado, para ser, vendida e aí, em função, dessa, venda, ela, conceder, prazo, os seus, clientes, para pagar e pagar as duplicatas fruto dessa venda de estoques, então ela transformou, estoques, em, duplicatas, ou títulos, a receber ou carnês de pagamentos ou cheque pré-datado se ela usar esse tipo de título, para recebimento e só aqui na frente num dia y qualquer que ela vai efetivamente receber então veja, a mercadoria entra, no dia 01 e processada vendida consegue se um prazo, para os clientes, pagarem, somente, aqui, nesse tempo no dia y é que o dinheiro vai entrar de novo no caixa entrou mercadoria ela fez, uma dívida é vai transformar essa mercadoria produto acabado vende, esse, produto, acabado, aguarda um tempo de financiamento que ela concedeu os seus clientes e neste dia que os clientes pagarem é que o dinheiro vai entrar no estoque esse período todo aqui período de estocagem mais, o período que ela financia os seus clientes é o que a gente chama de ciclo operacional, o ciclo operacional então ele vai desde, o dia que a empresa comprou mercadorias até, o dia que o fruto da venda dessas mercadorias transformadas em produtos ou aguardando em prateleira, no estoque não mostrar de fato sejam transformadas todas em finanças em recursos financeiros então esse período, o período de estoque, foi, o período que a empresa gastou produzindo ou, no caso das, empresas comerciais, o período de estocagem período em que a mercadoria que entrou ficou parada, no estoque e se esse período de estoque aqui, a gente chama de ciclo econômico é daí que vem a expressão estoque econômico estoque econômico porque é o estoque está aqui na prateleira foi aqui os títulos, a receber são exatamente, o prazo de financiamento que ela concedeu aos seus clientes então, o ciclo operacional considera, o prazo de estocagem e o prazo de financiamento dos seus clientes, o ciclo operacional portanto é o somatório do prazo médio de renovação de estoques mais, o prazo médio de recebimento de vendas e ele, dura o que dura desde. A entrada da mercadoria até, a entrada de dinheiro, no caixa novamente mas, observe a mercadoria entrou nesse dia zero se, a mercadoria entrou os seus fornecedores esperam que ela pague essas mercadorias, no vencimento então, a mercadoria entrou, no estoque porque, o fornecedor forneceu essa mercadoria ou matéria-prima ou produto é é secundário ou embalagem, o fornecedor fornece essa mercadoria e ele espera que no dia que vencer esse prazo que concedeu à empresa que é exatamente aqui neste diagrama ele espera receber da empresa, o fruto dessa venda que ele fez, ea empresa ela tem expectativa de manusear, o seu estoque transformar em titular receber receber, o dinheiro e pagar, o fornecedor porque se ela não pagar, o fornecedor aqui, no prazo concedido pelo fornecedor na época da compra efetivamente, a empresa vai ficar inadimplente neste diagrama que o que nós percebemos aqui percebemos que isso aqui a gente transformar esses dias aqui em prazos efetivos, a gente vai verificar que neste momento aqui ó momento que a duplicata fruto da compra das, mercadorias aquela compra lá em cima é venceu nesse prazo, a empresa ainda não recebeu, o dinheiro ela só vai recebê lá na frente. No dia y então o que acontece nesse ciclo aqui se, a mercadoria entrou aqui e ela tem que desembolsar aqui tens aí recursos do caixa que o caixa neste momento pelo menos em relação aquela mercadoria ele não tem recursos, para fazer, frente, ao pagamento de fornecedores então o que acontece nesse caso, a empresa precisa tomar recursos de outras fontes de recursos para que a pagar aos seus fornecedores se ela tiver dinheiro depositado, no banco ou aplicação de renda ela vai sacar esses rendimentos ela, vai, sacar, essas, aplicações e vai, quitar seus fornecedores, para ela, não, ficar, inadimplente, porque, se, ela dependendo do ciclo, operacional dela, o ciclo operacional dela nesse, esquema, neste, diagrama, ele, só, vai, como, se, completar aqui, no dia y neste dia, o fornecedor já terá cobrado há, muito tempo o vencimento de suas duplicadas veja só existe, um, prazo então que é a diferença entre a data neste caso que o dia y!
A data em que a empresa recebe, o fruto daquela colocam compra e também um prazo, a diferença de 2 brasil, o prazo que os fornecedores estão cobrando as suas duplicadas, a isso, a gente chama de ciclo financeiro, o ciclo financeiro portanto ele é a diferença que existe entre a data que entra recursos no caixa da empresa ea data que saiu recursos no caso do caixa da empresa para fazer frente ao, pagamento dos fornecedores se ela por exemplo recebe, um, prazo, muito grande pra pagar, os seus fornecedores e isso favorece porque aí, o ciclo financeira menor esse, círculo financeiro é o tempo que ela precisa buscar recursos em outras fontes que não dentro das suas operações dentro do ciclo operacional para fazer, frente, ao, pagamento, aos, seus, fornecedores, então, o ciclo financeiro ele é uma dependência da empresa um prazo também dias que é medido e pelo apelo dessa forma que o ciclo financeiro é igual ao ciclo operacional lá em cima, o prazo médio de recebimento de vendas mais, o prazo médio é desculpa, o prazo médio renovação de estoques, o prazo médio recebem de vendas, -, o prazo médio de pagamento, a fornecedores está aqui neste caso que o ciclo operacional é muito maior do que o prazo médio de pagamento aos fornecedores por isso, o ciclo financeiro vai ser, um, período longo, em, dias e positivo também, o resultados aqui vai, dar positivo significado que é o tempo em dias que a empresa depende de recursos de terceiros para fazer com, esse, dir esses, dois, prazos, aqui, ela, busca, recursos, por, exemplo, no sistema financeiro que a gente chama de recursos onerosos ela busca recursos aqui pra entrar com, esses, recursos, aqui, nesse, dia e pagar, aos seus, fornecedores bem para que a aula não fique excessivamente longa eu vou parar essa primeira aula aqui e vou continuar na aula 2 também é que estará disponível aqui no youtube um grande abraço, a todos e até, a próxima? ?